ITMAX系统营收强强滚 南源塑胶靠綠色产品吃糊
11 月 22日, 2023 上午 10:58
双威建筑前景看起
《投行放哨站》
- 博思财经编辑部整理
✒️个股：ITMAX系统（ITMAX，5309，主板科技股）
✒️丰隆银行投行
✒️建议：维持买进，目标价不变，续挂2.08令吉
尽管折旧与摊销偏高，惟ITMAX系统在营收强升及缴税额下跌助攻下，2023财政年首9个月仍净赚4900万令吉，按年激增56%，符合我们的预期。
ITMAX系统未入账订单达8亿7000万令吉，一直到2039财政年都会有收入，而公司已参与竞标的项目价值亦有6亿令吉。我们估计ITMAX系统可从柔佛市议会赢得更多合约，把新山打造成精明城市。
所以我们维持买进建议，按2025财政年盈利及25倍本益比估算，目标价定在2.08令吉，没有更动。
✒️个股：南源塑胶（BPPLAS，5100，主板工业股）
✒️兴业投行
✒️建议：跑赢大市，目标价不变，续挂2.08令吉
南源塑胶2023财政年首9个月业绩达到我们的预期，预料綠色产品畅销可抵消其他产品销量的下跌。由于公司推出的高价优质产品列如纳米伸展膜深获好评，我们估计接下来的销量有望走高。
这类赚头偏高的产品应可抵消成本上升的不利影响，所以我们维持既有盈利预测。
✒️个股： Kerjaya集团（KERJAYA，7161，主板建筑股）
✒️达证券
✒️建议：守着，目标价不变，目标价调低至1.52令吉
Kerjaya集团2023财政年首9个月累积净利9750万令吉， 按年起10%，占我们全年盈利预测的67.6%；及市场预测的69.1%，算是符合我们的预期。公司宣布派发每股2仙第3次中期股息。
施工中项目及房产业务收入升增是托高业绩的主因。由于刚宣布失掉一项已到手价值4亿零440万令吉合约，我们把2023至2025财政年的盈利预测分别下降3.3%、3.6%、及7.0%。
✒️个股： 双威建筑（SUNCON，5263，主板建筑股）
✒️艾芬投行
✒️建议：买进，目标价不变，目标价调高至2.26令吉
由于利息支出走高及负债率升至37%，双威建筑2023财政年首9个月的核心净利按年跌2%。
双威建筑首9个月成功拿下价值22亿3000万令吉新工程合约，手上订单增至58亿令吉。考虑到2023财政年新到手的工程合约可能达25亿令吉，有助推高赚头，我们把2023-2025财政年的盈利预测调高2-5%。
双威建筑依然是我们建筑股的首选，所以建议买进。
✒️个股技术分析： 拉建达产业（LAGENDA，7179，主板产业股）
✒️艾芬投行
✒️看法：料持续走高，阻力1.32令吉，止损1.09令吉。
拉建达产业摆脱去年7月0.96令吉谷底后，成功建立起一波比一波高的低点，估计股价有望进一步升高。
正数动力指标（DMI+）成功从底部跨越负数正数动力指标（DMI-），释放出看好讯号，这一波上升趋势有望试挑1.32令吉上升阻力目标，而止损价位是1.09令吉。
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