
ITMAX系统营收强强滚 南源塑胶靠綠色产品吃糊
11 月 22日, 2023 上午 10:58
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双威建筑前景看起
《投行放哨站》
- 博思财经编辑部整理
✒️个股:ITMAX系统(ITMAX,5309,主板科技股)
✒️丰隆银行投行
✒️建议:维持买进,目标价不变,续挂2.08令吉
尽管折旧与摊销偏高,惟ITMAX系统在营收强升及缴税额下跌助攻下,2023财政年首9个月仍净赚4900万令吉,按年激增56%,符合我们的预期。
ITMAX系统未入账订单达8亿7000万令吉,一直到2039财政年都会有收入,而公司已参与竞标的项目价值亦有6亿令吉。我们估计ITMAX系统可从柔佛市议会赢得更多合约,把新山打造成精明城市。
所以我们维持买进建议,按2025财政年盈利及25倍本益比估算,目标价定在2.08令吉,没有更动。
✒️个股:南源塑胶(BPPLAS,5100,主板工业股)
✒️兴业投行
✒️建议:跑赢大市,目标价不变,续挂2.08令吉
南源塑胶2023财政年首9个月业绩达到我们的预期,预料綠色产品畅销可抵消其他产品销量的下跌。由于公司推出的高价优质产品列如纳米伸展膜深获好评,我们估计接下来的销量有望走高。
这类赚头偏高的产品应可抵消成本上升的不利影响,所以我们维持既有盈利预测。
✒️个股: Kerjaya集团(KERJAYA,7161,主板建筑股)
✒️达证券
✒️建议:守着,目标价不变,目标价调低至1.52令吉
Kerjaya集团2023财政年首9个月累积净利9750万令吉, 按年起10%,占我们全年盈利预测的67.6%;及市场预测的69.1%,算是符合我们的预期。公司宣布派发每股2仙第3次中期股息。
施工中项目及房产业务收入升增是托高业绩的主因。由于刚宣布失掉一项已到手价值4亿零440万令吉合约,我们把2023至2025财政年的盈利预测分别下降3.3%、3.6%、及7.0%。
✒️个股: 双威建筑(SUNCON,5263,主板建筑股)
✒️艾芬投行
✒️建议:买进,目标价不变,目标价调高至2.26令吉
由于利息支出走高及负债率升至37%,双威建筑2023财政年首9个月的核心净利按年跌2%。
双威建筑首9个月成功拿下价值22亿3000万令吉新工程合约,手上订单增至58亿令吉。考虑到2023财政年新到手的工程合约可能达25亿令吉,有助推高赚头,我们把2023-2025财政年的盈利预测调高2-5%。
双威建筑依然是我们建筑股的首选,所以建议买进。
✒️个股技术分析: 拉建达产业(LAGENDA,7179,主板产业股)
✒️艾芬投行
✒️看法:料持续走高,阻力1.32令吉,止损1.09令吉。
拉建达产业摆脱去年7月0.96令吉谷底后,成功建立起一波比一波高的低点,估计股价有望进一步升高。
正数动力指标(DMI+)成功从底部跨越负数正数动力指标(DMI-),释放出看好讯号,这一波上升趋势有望试挑1.32令吉上升阻力目标,而止损价位是1.09令吉。

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