
合顺意外报喜 喜力大马失水准
11 月 28日, 2023 上午 10:27
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《投行放哨站》- 28/11/2023
✒️个股:兴业银行(RHBBANK,1066,主板金融股)
✒️丰隆投行
✒️建议:维持守着,目标价续挂6.00令吉
在呆账升高季联合公司亏损扩大影响下,兴业银行2023财政年第3季净利按季滑落20%,按年跌7%,至6亿5000万令吉,惟贷款业务持续成长,贷款与存款的利率落差业进一步拉开。
由于首9个月业绩站我们全年预测77-78%,符合我们的预期,故投资建议及目标价维持不变。兴业银行每年第2与第4季分派股息,所以第3季没派息。
✒️个股:合顺(UMW,4588,主板消费股)
✒️艾芬投行
✒️建议:维持守着,目标价5.00令吉,与森那美献购价一样。
合顺汽车业务有惊喜,取得比我们预期好的表现。2023财政年首9个月累积净利3亿8000万令吉,按年走高15%;第3季净利按季猛增超过一倍,至1亿6000万令吉,归功于第二国产车及丰田车子大卖。
我们把2023-2025财政年的盈利预测调高27-43%,投资建议维持不变。
✒️个股:马资源(MRCB,1651,主板产业股)
✒️MIFDF投行
✒️建议:维持中和,目标价0.42令吉,同样没有更变。
马资源2023财政年第3季核心净利按年剧退93.8%,zhi 150万令吉,首9个月累积净利则按年急挫59.9%至2000万令吉,比我们的预期低。
LRT3号线工程贡献巨大,使得公司第3季的建筑与工程业务税前盈利猛增7倍,至4460万令吉。Construction and
马资源手上工程订单达161亿令吉,参与竞标的合约价值则有300亿令吉,所以我们维持投机建议不变。
✒️个股:喜力大马(HEIM,3255,主板消费股)
✒️达证券
✒️建议:维持买进,目标价29.60令吉,同样没有更变。
喜力大马2023财政年首9个月核心净利按年跌6.6%,至2亿8770万令吉,无法达到我们的全年预测;首9个月营收在酒客少饮及2022财政年同期销量偏高下跌7.5%.
虽然如此,由于2024年有许多运动大赛事,我们对喜力大马的前景审慎乐观。我们把2023-2025财政年净利预测分别下调7.4%、7.3%、及7.2%,但维持投资建议不变。
✒️个股:通源工业(TGUAN,7034,主板工业股)
✒️肯纳格投行
✒️建议:维持跑赢大市,目标价从3.05令吉调低至2.86令吉
根据通源工业管理层的回馈,公司在欧洲与美国的扩充行动按既定计划推进,惟也强调中期市场撩会放软。
但公司的最先进产品纳米伸展膜相信在欧美会继续获得良好支持。
我们把2024财政年盈利预测下调7%,目标价也从之前的3.05令吉降至2.86令吉。
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