
产业前景持续乐观 晋纬控股跑输大市
12 月 6日, 2023 上午 11:45
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《投行放哨站》 – 6/12/2023
- 博思财经编辑部整理
✒️领域:产业
✒️Midf投行
✒️看法:持续乐观
要点1,房产需求转强;
要点2,银行房贷批准率升高;
要点3,2023年第3季有地与公寓滞销量降减;
要点4,明年隔夜政策利率(OPR)估计保持在3.0%,不会进一步走高;
首选个股为马星集团(MAHSING, 8583, 主板产业组,目标价:0.99令吉)及金群利集团(MATRIX,5236,主板产业股,目标价:1.86令吉)

银行房贷批准率统计
✒️个股:晋纬控股(CHINWEL,5007,主板工业股)
✒️大众银行投行
✒️建议:从中和调低至跑输大市,目标价也调低至1.0令吉。
最近与晋纬控股管理层见面后,我们对该公司的短期前景更为谨慎。由于继续盼不到新订单,管理层预测盈利会持续受压。
因此,我们把2023-2025财政年盈利预测调低15%-45%。有助建议也从中和调低至跑输大市,目标价按2025财政年盈利预测及7倍本益比估算,得出1.0令吉。
全球通胀居高不下及大部分国家的利率仍企于高水平,加上地缘性政治冲突继续给螺丝产品的需求代理压力。
✒️个股:艾柏环球(ABLEGLOB,7167,主板消费股);前名柔佛珍
✒️达证劵
✒️建议:维持买进,目标价1.55令吉,没有更动。
我们出席了艾柏环球的业绩汇报会后得出3个结论,也没有更改我们之前对公司的看法。
1.盈利赚幅在2023财政年第4季有望继续平稳下来;2.换脂牛奶因降亲民销量继续上升;3.会继续申请出口权脂奶粉产品。
我们没有更动公司的盈利预测。
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