医疗保健领域容光焕发 Aurelius科技订单满满

12 月 28日, 2023 上午 11:15

28/12/23《投行放哨站》

医疗保健领域容光焕发

✒️领域：医疗保健领域

✒️肯纳格投行

✒️看法：维持加码，首选柔佛医药保健（KPJ，5878，主板保健股）、IHH医疗保健集团（IHH，5225，主板保健股）。

我们维持对医疗保健领域加码的投资看法，因为预料2024年病患人数回持续增加，重病案例也会带来更高收益。此外，新增加的病床业有助改善这领域的运营效率、成本优化及有更多空间吸收升涨的成本。

同样的，由于群众愈来愈重视健康，我们估计药品销量也会取得可观成长。长期而言，民众收入升增及人口老化会拉高市场对私人医疗保健的需求。我们的首选是柔佛医药保健与IHH医疗保健集团，给予的目标价分别为1.56令吉及7.00令吉。

Aurelius科技订单满满

✒️个股：Aurelius科技（ATECH，5302，主板工业股）

✒️马银行投行

✒️建议：维持买进，目标价从原本的3.13令吉降至3.05令吉。

Aurelius科技2023财政年第3季（截至10月31日止）净利跌21%，至970万令吉；营业额也跌25.5%，至9880万令吉。首9个月累积净利涨16.2%，至2831万令吉，累积营业额跌12.4%，至3亿零246万令吉。

Aurelius科技把结账日期从12月改为1月，我们也尾随调整盈利预测，按2024财政年盈利预测及20倍本益比计算，我们把把目标价降低3%。这个本益比水平比过往平均值高出20%，因为我们看好公司加码投资物联网就电动车的投资。

MISC公司有望拿下汶萊项目

✒️个股：MISC公司（MISC，3816，主板交通物流股）

✒️大马银行投行

✒️建议：维持守住，合理价7.29令吉，没有更动。

消息指国家石油公司（Petronas）近日已向入选的水上产油储油船（ FPSO 发出招标文件，为其汶萊岸外特深天然气项目招标。正式招标日期估计落在明年5月。据了解，这项目的合约期限为12年，满期可续约3年。

按涉及资本开支7亿5000万美元（约35亿令吉）及12%内部回酬计算，如果MISC公司成功拿下这项目，公司盈利料可增加3.3%。

我们维持守住的投资建议，合理价7.29令吉，没有更动。

海鸥控股短期难看好

✒️个股：海鸥控股（BESHOM，7668，主板消费股）

✒️达证劵

✒️建议：维持卖出，目标价调低至0.80令吉。

我们拜访了2024财政年上半年业绩差劣的海鸥控股管理层，管理层认为2025财政年起销售会有改善，而公司会寻求海外的扩充机会；以及持续重新整顿门市。

我们把2024财政年盈利预测下调19.9%，但把2025及2026财政年盈利预测分别调高6.1%与5.2%=，因为估计到时直销业务会有改善。

持续建议卖出，按2024财政年盈利预测及15倍本益比计算，得出0.80令吉目标价。

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