
勇达集团水管大开 ITMAX系统更换LED街灯意外惊喜
2 月 13日, 2024 下午 2:05
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13/2/24《投行放哨站》 今日放哨目标:勇达集团(ENGTEX,5056,主板工业股)、 ITMAX系统(ITMAX,5309,主板科技股)、盈获数码(INFOM,0265,创业板)。
勇达集团水管大开
✒️个股: 勇达集团(ENGTEX,5056,主板工业股)
✒️肯纳格投行
✒️建议:持续跑赢大市,目标价从0.77令吉调高至1.41令吉。
随着水费提高后,估计勇达集团会拿到更多的水管订单。因为水费提高了意味着供水公司的现金会增加,现金多了公司便有能力增加资本开销。
此外,钢价其高也有助改善公司整体盈利赚幅。我们把2024财政年盈利预测提高69%,目标价则大幅度拉高83%至1.41令吉,原本目标价为0.77令吉。投资建议维持不变,续挂跑赢大市。
ITMAX系统更换LED街灯意外惊喜
✒️个股: ITMAX系统(ITMAX,5309,主板科技股)
✒️马银行投行
✒️建议:持续买进,目标价调高14%至2.40令吉。
吉隆坡市政局委任 ITMAX系统更换损坏且保质期已过的LED街灯,让我们感到意外和惊喜。因为该公司事前并没有提及原有合约会有额外订单。ITMAX系统2月7日宣布获吉隆坡市政局颁发更换LED路灯合约,价值4719万令吉。
我们维持2023财政年的盈利预测,但把2024与2025财政年盈利预测分别调高14%及12%。与此同时,目标价则升高14%或3.0仙至2.40令吉。目标价是按2024财政年盈利预测及24.4倍本益比得出。
盈获数码进账料放慢
✒️个股:盈获数码(INFOM,0265,创业板)
✒️大马银行投行
✒️建议:持续守住,目标价从1.70令吉降低至1.60令吉。
手上一揽子承包合约进账比预期慢料会拖低2024财政年营收的成长率。我们维持守住的投资建议,但按2024财政年盈利预测及25倍本益比得出1.60令吉目标价,比原先的1.70令吉低10仙。这个本益比水平较接近同业的平均值。
最近和公司管理层见面后,我们把2024及2025财政年盈利预测齐齐调低4%,原因是公司手上一揽子承包合约进账比预期慢料会拖低2024财政年营收的成长率。
盈获数码截至2023年11月尾止手上订单总值4亿3100万令吉,相等于2024财政年营收的1.6倍,但会从2024至2026财政年平均入账。据我们了解,大部分订单是原有客户的科技基建与保养相关。公司接下来会注重泰国与菲律宾市场以拉高未来的盈利赚幅。
盈获数码目前股价处于合理水平,以2024财政年盈利预测及24倍本益比价位交易。
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