
IHH医疗保健收购槟城岛屿医院长期有利 陈唱摩多最坏时机或已过去
9 月 5日, 2024 下午 3:49
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5/9/24《投行放哨站》:今日放哨目标:IHH医疗保健集团(IHH,5225,主板保健股)、陈唱摩多(TCHONG,4405,主板消费股)、种植业
IHH医疗保健集团收购槟城岛屿医院长期有利
✒️个股:IHH医疗保健集团(IHH,5225,主板保健股)
✒️大马投行
✒️建议:维持买入,目标价7.80令吉,保持不变。
IHH医疗保健集团收购槟城岛屿医院的交易,长期内料可看到更大的价值。
这项收购价值为39亿令吉,预计在年底完成。收购交易包括一片30英亩的毗邻土地,可进一步扩充400到1000个床位。
我们预计岛屿医院对IHH医疗保健集团2025财政年的盈利影响不大,也只对2026财政年的盈利带来1%的贡献。因此维持IHH医疗保健集团的盈利预测。
岛屿医院将会是IHH医疗保健集团在本地市场最大的医院之一,并预期可带来交叉销售商机,未来5年预计可带来价值超过2亿令吉的协同效益。
我们维持买入建议,合理价格保持在7.80令吉。
陈唱摩多最坏时机或已过去
✒️个股:陈唱摩多(TCHONG,4405,主板消费股)
✒️马银行投行
✒️建议:维持守住,目标价0.80令吉,保持不变。
陈唱摩多连续7个季度亏损,主要是因为日产汽车需求疲弱,汇率走势影响及海外业务持续亏钱。我们认为该公司在2024财政年未能转亏为盈,不过最坏的时机或许已经过去,但关键仍在于有效的执行。
接下来的带动因素包括推出新产品改善销售,以及未来几个季度新装配合约。令吉走强对也是一项有利因素,因为公司买入的商品超过90%是以美元支付。
我们维持对陈唱摩多的预测及守住建议,目标价保持在80仙。
种植股次级表现好坏参半
✒️行业:种植业
✒️MIDF投行
✒️建议:维持守住,首选股是IOI集团(IOICORP,1961,主板种植股)及大安控股(TAANN,5012,主板种植股)
我们追踪的种植股在2024财政年次季表现好坏参半。产量增加,原棕油价格走高,平均销售价相对提升均带动盈利表现,此外,油脂化学及生物柴油需求也有所改善。
整体而言,我们上修行业2024至2026财政年的盈利预测3%、3%及2%;主要是因为调高了吉隆甲洞(KLK,2445,主板种植股)及森那美牙直利(SDG,5285,主板种植股)的盈利预测。
我们维持中和建议,原棕油平均价格预测为每公吨3800令吉。我们的首选股是IOI集团及大安控股。
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