云顶大马上山路仍遥远

 

• 博思财经编辑部

✒️个股：科艺集团（KGB，0151，主板工业股）

✒️肯纳格投行

✒️建议：维持跑赢大市，目标价调高53%至3.28令吉。

对科艺集团23日公布2023财政年第3季业绩而言，这盘业绩是该公司早到的圣诞礼物。手上一项承包工程进入尾声，尾款到手；及利润可观的超纯气体销售加速进账，是让第3季业绩发光的主因。

我们把2023-2024财政年净利预测分别提升45%与53%，目标价调高53%。

✒️个股：马电讯（TM，4863，主板电信与媒体股)

✒️肯纳格投行

✒️建议：维持跑赢大市，目标价调高3%至6.76令吉。

✒️个股：云顶（GENTING，3182，主板消费股）

✒️MIDF投行

✒️建议：改为买进，目标价调高5.10令吉。

在新加坡亮丽业绩加持下，云顶2023财政年第3季业绩比我们的预期好很多，由于新加坡业绩已超越返疫情之前水平，我们现在预测云顶业绩可在2024上半年重返疫情之前水平。

我们调高云顶盈利预测之余也把投资建议改为买进。

✒️个股： 云顶大马（GENM，4715，主要板消费）

✒️MIDF投行

✒️建议：维持守着，目标价调高至2.75令吉。

Still a long climb up the hill

云顶大马2023财政年首9个月净赚4已3500万令吉虽比我们的预期高，但符合市场预测。大马业务明显好转是业绩快速回升的推手，但上山的路仍遥远。

我们维持守着的投资建议，惟目标价调高至2.75令吉。

安联保险在人寿与杂险皆交出向好成绩扶持下，2023财政年第3季业绩比预期强。虽然近期股价走高使市价更接近我们的目标价，但我们仍看好公司前景。

我们维持盈利预测与目标价不变。

✒️个股： 益纳利美昌（INARI，0166，主板科技股）

✒️兴业投行

✒️建议：维持中和，目标价3.04令吉，没有改变。

無線電頻率对2024财政年第一季业绩贡献仍偏高，占总营收63%（2023财政年第1季占60%。为了提供产量，2024与2025财政年资本开支应会升增。

该公司会同步扩充本地，中国与菲律宾厂房。

✒️个股： 实达集团（SPSETIA，8664，主板产业股）

✒️达證券

✒️建议：买进，目标价调高至1.07令吉。

2023财政年首9个月净利按年跌31%至1已5030万令吉，比我们的预期低，原因包括澳洲业务贡献比预期少，联营项目亏钱，及利息与税项支出增加。

我们预测该公司的销售额可超越既定的42亿令吉目标，所以把2024至2025财政年的净利预测调高154%，惟2025财政年调低17%。