
消费开销放缓局限巴迪尼成长 怡保工程前景看俏
12 月 1日, 2023 下午 1:13
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《投行放哨站》 – 1/12/2023
消费开销放缓局限巴迪尼成长 怡保工程前景看俏
博思财经编辑部整理
✒️个股:巴迪尼控股(PADINI,7052,主板消费股)
✒️马银行投行
✒️建议:下调至守住,目标价从5.25令吉调低至3.65令吉
巴迪尼控股首季业绩令人失望,主要是销售疲弱及售出的产品类型以较低价格的为主,同时增员及调薪导致员工成本上涨。未来几个季度虽然有佳节买气加持,但消费者可支配收入减少,可能局限盈利增长潜能。
我们把2024至2026财政年的盈利预测调降4%-32%,并下修目标价值3.65令吉。
✒️个股:怡保工程(IJM,3336,主板建筑股)
✒️达证券
✒️建议:调高至买进,目标价2.01令吉。
扣除资产减值拨备及未实现外汇收益,怡保工程2024财政年首季核心净利达到2亿零820万令吉,超越预期。主要是房产及基建业务带来更高的贡献。
由于业绩超越预期,我们将2024至2026财政年的盈利预测,分表调高6.6%、4.5%及4.4%。
强稳的订单预期将支撑盈利成长,我们上调目标价从1.85令吉调高至2。01令吉,并把投资建议从卖出调高至买进。
✒️个股:联昌国际(CIMB,1023,主板金融股)
✒️艾芬黄氏投行
✒️建议:调高至买进,目标价6.40令吉。
联昌国际2023财政年第3季净利按年上扬31.3%,至18亿5000万令吉,超越我们的预期。非利率收入大幅增加及回拨是推高首9个月盈利的主要原因。
我们上调评级至买进,目标价也从5.40令吉上调至6.40令吉。我们也将2024及2025财政年净利调高10%至12%。
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