
媒体股前景凄惨 双威产托买槟厂房有利
12 月 19日, 2023 上午 10:57
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19/12/23《投行放哨站》
媒体股前景凄惨
✒️领域:媒体
✒️丰隆银行投行
✒️看法:前景凄惨,从中和调低至减持
2023年首9个月广告开支按年跌0.2%,前景欠佳。广告刊户继续把钱从传统媒体转到数码媒体,这可从数码媒体的广告收入按年起3.5%看出一般。
我们预测媒体业会继续受到3大不利因素影响,分别为1. 6州选举结束后,政府减少广告开支;2. 在市场买气低迷,利率偏高及生活压力增加打击下,刊户也管水喉减少打广告;3. 面对海外全球知名数码平台激烈竞争。
因此,我们预测媒体股获利会大打折扣,建议卖出 Astro(ASTRO,6399,主板电信与媒体股,目标价0.31令吉) 及首要媒体(MEDIA,4502,主板电信与媒体股,目标价0.31令吉),投机建议从中和调低至减持。
双威产托收购槟工厂
✒️个股:双威产托(SUNREIT,5176,主板产托股)
✒️达证劵
✒️建议:维持买进,目标价1.75令吉,没有改变。
双威产托以6680万令吉收购槟州北海Bukit Tengah工业区一座厂房,这座已有租户的厂房估计可为公司带来近7.0%回酬,相当可观。
完成收购后, 双威产托手上的资产总值将提升至89亿令吉,其中服务,工业及其他性质产业占9.0%。
由于厂房价值占公司资产总值比例不高,我们对这项收购没有过度乐观,因此没有更改盈利预测,目标价也维持不变。
联合马六甲不达标
✒️个股:联合马六甲(UMCCA,2593,主板种植股)
✒️肯纳格投行
✒️建议:维持加码,目标价同样维持在5.0令吉。
联合马六甲2024财政年上半年业绩虽让我们失望,但却符合市场预期。我们把2024-25财政年净利预测分别调低14%与3%,但维持加码投资建议,目标价也没有调整。
联合马六甲2024财政年上半年核心净利(不包括700万令吉外汇兑换损失及重估资产取得的700万令吉盈余)与我们预测不符,至占我们全盈利预测40%。
棕果产量毕预期少及印尼棕油园成本比预期高是拉低业绩的主因,但上半年每公吨3769令吉的棕油家符合我们的预测。
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