必胜股价窜升提前达标 大马交易所希望在今年

1 月 24日, 2024 上午 11:14

Loading

24/1/24《投行放哨站》 今日放哨目标：电讯领域、马星集团（MAHSING，8583，主板产业股）、雅饰房产信托(AXREIT，5106，主板产托股）、中环产托（SENTRAL，5123，主要板产托）、必胜（SPRITZER，7103，主要板消费）、大马交易所（BURSA，1818，主板金融股）。

送餐员享优惠对电讯商影响有限

✒️领域：电讯

✒️肯纳格投行

✒️看法：维持跑赢大市。

政府宣布送餐员可享有慈悯首季配套，每个月最低只需付33令吉便可享用至少40GB数据。共有16个送餐平台参与电讯商提供的这项优惠。 我们预料这配套对电讯公司营收影响不大。在最坏情况下，我们预测天地通数码网络（CDB，6947，主板电信与媒体股）营收会跌5300万令吉；明讯（MAXIS，6012，主板电信与媒体股）营收料减1580万令吉，都少过0.5%。

从更广的层面来看，我们相信电讯商目前面对当局要求降价的压力不大，因为指定受惠群可享有的折扣电讯商仍有能力吸收。因此我们维持跑赢大市的看法。

 

马星集团进军印尼塑料托盘市场

✒️个股：马星集团（MAHSING，8583，主板产业股）

✒️肯纳格投行

✒️建议：维持跑赢大市，目标价1.00令吉，没有改变。

马星集团宣布以联营方式进军印尼塑料工业用途托盘，联营伙伴是该公司合作已久的代理商。这项投资短期内虽无法为集团带来可观盈利贡献，但却可善用马星集团的制造能力及对方的广泛分销网，来深耕印尼日愈扩大的市场。

我们维持跑赢大市投资建议及目标价。

 

雅饰房产信托业绩无惊无喜

✒️个股： 雅饰房产信托(AXREIT，5106，主板产托股）

✒️马银行投行

✒️建议：买进，目标价调升2仙至2.18令吉。

雅饰房产信托2023财政年第4季业绩符合我们预期。我们相信核心盈利按年升高主要归功于旗下资产租金上调及新资产带来贡献。公司派发每股2.40仙终期股息也是我们预料中的事，全年派息达8.65仙。。

我们把2024及2025财政年盈利分别下调6.0%及3.0%，但把目标价稍微调高至2.18令吉。

 

中环产托末季业绩达标

✒️个股：中环产托（SENTRAL，5123，主要板产托）

✒️丰隆银行投行

✒️建议：维持守住，目标价0.75令吉，无更动。

中环产托2023财政年第4季核心净利按年期25.1%，按季升14%，至2070万令吉，符合我们的预期。整体出租率增至89%，比第3季的86%高。虽然末季业绩只是符合预期，但我们把2024及2025财政年盈利预测分别上调10.2%及9.9%，因公司完成了收购CelcomDigi大楼。

虽然新收购的CelcomDigi大楼可带来额外盈利贡献，但我们认为办公楼供应过剩仍然是个隐忧，所以没有改变投资建议及目标价。

 

必胜股价窜升提前达标

✒️个股：必胜（SPRITZER，7103，主要板消费）

✒️大众银行投行

✒️建议：从跑赢大市调降至中和，目标价续挂2.08令吉，没改变。

虽然戏曲稳健上升有助提升必胜营收，但由于赚头收窄，估计接下来获利会降减。令吉汇率滑落及运输成本升增是压缩公司赚头的主因。

我们相信，近期股价迅速走高已全面反映市场对公司瓶装水需求上扬的现象，目前本益比也比过去5年平均值高。

由于自去年11月我们提升投资建议至今，股价已起了23%，我们现在把建议从跑赢大市调低为中和，按2024财政年盈利预测及13倍本益比计算，得出2.08令吉目标价，没有改变。

 

大马交易所希望在今年

✒️个股：大马交易所（BURSA，1818，主板金融股）

✒️达证券

✒️建议：买进，目标价调高至8.10令吉。

大马交易所2023财政年第4季料会交出疲弱业绩，但我们预测2024财政年业绩会有出色表现。我们也乐观看待交易所转型成为多元资产交易所，吸引散户参与市场的行动料会持续下去。

我们按2024财政年盈利预测及24.7倍本益比算出8.10令吉目标价。

 

 

What’s your Reaction?
0
0
0
0
0

喜欢此文章？马上分享！

相关新闻

编辑精选好文

最新新闻